Cómo Apostar Contra una Acción en Bolsa - Venta en Corto

Actualizado el Jan 31 2021

Cómo Apostar Contra una Acción en Bolsa - Venta en Corto

Apostar contra una acción y obtener ganancias cuando el precio cae es posible gracias a una técnica conocida como “vender en corto”, así es como funciona:

Esta es la lógica detrás de las ventas en corto y estamos seguros de que justo al leer estos puntos, hay miles de preguntas que fluyen por tu cabeza, tales como:

Todas estas preguntas tendrán sentido a medida que avancemos en nuestra guía. Lo que acabamos de explicar es la noción básica de venta en corto, pero en realidad, a puerta cerrada, podrían estar sucediendo muchas cosas diferentes dependiendo del broker y los activos con los que estés operando.

Temas a explicar:

¿Cómo funciona la venta en corto?

Ir en Corto

Vender en corto significa apostar en contra de un activo, el proceso implica varias transacciones, echemos un vistazo:

Ahora, quiero que te detengas y pienses por segundo, cada acción que se ejecuta en los mercados financieros tiene un impacto en los precios, ¿verdad?

Bueno, ¿qué sucede cuando los vendedores en corto están cerrando sus operaciones? (Cuando están comprando para cubrir)

Los precios de las acciones se elevan momentáneamente. Es por eso que nunca se ve una tendencia alcista o bajista que parezca una línea recta, los precios de las acciones siempre viajan en zig-zag debido a la presión constante de la acción del precio. 

Tendencia Bajista

En el gráfico anterior podemos ver claramente una tendencia bajista, esto significa:

Así que  ahora tenemos una situación de mercado muy compleja en la que los participantes se están sincronizando sin saberlo y alimentando las estrategias opuestas, ¿puedes verlo ahora?

Esto puede continuar hasta que los precios alcancen un punto en el que la tendencia cambia de dirección debido a que todos los cortos se cierran y los traders alcistas entran con una visión optimista de la acción (tal vez creen que el precio bajó demasiado y es hora de comprar). 

Ventajas de las ventas en corto

Riesgos de las ventas en corto

Vender en corto una Acción Vs un CFD sobre una Acción

CFD

Cuando operas con acciones reales, hay un proceso de endeudamiento real sucediendo en tu broker para conseguirte las acciones que necesitas para abrir un corto, luego necesitas ejecutar una orden de venta y luego una orden de compra para devolver las acciones.

Cuando estás en corto con CFDs, no obtienes nada o ni siquiera buscas una acción para pedir prestada, no hay ningún activo real involucrado. Simplemente se crea un contrato entre trader y  broker para intercambiar la diferencia de precios de la siguiente manera:

La venta en corto con CFDs es extremadamente fácil de realizar y muy accesible en comparación a hacerlo con acciones reales pero, como siempre, hay riesgos involucrados. Es muy recomendable aprender todo lo que puedas sobre los CFDs antes de operar con ellos.

Ejemplo de una venta en corto (apostar contra una acción)

A continuación, utilizaremos un ejemplo de una operación en corto apalancada con datos reales y analizaremos cuál sería el resultado si saliera bien o mal (sin incluir el costo de pedir prestado si fuera capital real o spread y comisiones de CFDs).

Ejemplo positivo de venta en corto

Lo primero que sabemos es que 100 acciones multiplicadas por $134 cada una es igual a $13.400 en valor de operación, luego el valor de operación dividido por el factor de apalancamiento (10) es igual a $1.340, que es nuestro margen requerido para abrir esta operación de venta en corto.

Ejemplo Corto 1

La bandera verde marca el inicio de la operación y la bandera roja marca el final, que es el momento en el que los vendedores en corto compran para cubrir.

En este ejemplo, comenzamos nuestra venta en corto a $134 y compramos para cubrir a $106.

Para calcular nuestra ganancia, tomamos nuestro precio inicial y le restamos el precio al cual compramos para cubrir ($134 - $106 = $28) y luego debemos multiplicar el resultado ($28) por la cantidad de acciones que colocamos en corto (100).

La ganancia de esta operación fue de $2800.

Ejemplo negativo de venta en corto

Lo primero que sabemos es que 100 acciones multiplicadas por $192 cada una es igual a $19.200 en valor de operación, luego el valor de operación dividido por el factor de apalancamiento (10) es igual a $1.920, que es nuestro margen requerido para abrir esta operación de venta en corto.

Ejemplo Corto 2

La bandera verde marca el inicio de la operación y la bandera roja marca el final, que es el momento en el que los vendedores en corto compran para cubrir.

En este ejemplo, comenzamos nuestra venta corta a $192 y compramos para cubrir a $492.

Para calcular nuestra pérdida, tomamos nuestro precio inicial y le restamos el precio al cual compramos para cubrir ($192 - $492 = - $300) y luego debemos multiplicar el resultado (-$300) por la cantidad de acciones que colocamos en corto (100).

La pérdida de esta operación fue de -$30.000.

Cómo apostar en contra de la Bolsa

Ahora que hemos entendido completamente el proceso para ir en corto en una acción individual, ¿Cómo sería ir en contra de todo el mercado de valores o una gran parte?

Gracias a instrumentos financieros como los futuros de índices, ETFs o CFDs basados ​​en cualquiera de los dos anteriores, puedes ir en corto con una gran parte del mercado de valores de cualquier país.

El proceso de ir en corto es el mismo según la clase de activo, lo que importa es a qué apuntas, por ejemplo:

Construir un corto contra un grupo grande simplemente requiere que estudies cuidadosamente a qué te diriges y por qué, la pregunta es: ¿a qué activos quieres dirigirte y por qué?

¿Qué es un apretón corto? (Short Squeeze)

Una apretón en corto ocurre cuando los vendedores en corto están apostando agresivamente contra una acción y no logran bajar los precios, el precio del activo continúa subiendo y esto obliga a los vendedores en corto a comprar más caro para cubrir pérdidas. Esa misma acción de comprar para cubrir a un precio más alto combinada con una enorme presión alcista termina provocando un aumento masivo de precios.

Apreton Corto - Short Squeeze

La imagen de arriba es un buen ejemplo de cómo podría haber ocurrido un apretón en corto si los vendedores abrieron sus operaciones en el punto verde y luego los precios continuaron subiendo, lo que los obligó a cerrar sus operaciones con pérdidas (comprar para cubrir).

Conclusión

La venta en corto abre un mundo completamente nuevo de oportunidades de trading. Estamos acostumbrados a beneficiarnos únicamente de los movimientos de precios al alza con la filosofía de comprar barato y vender caro. Ahora también podemos apostar contra acciones y otros activos, la verdadera pregunta ahora es: ¿cuándo hacerlo?

Advertencia: lo que estoy a punto de decir sonará horrible, tenga en cuenta que solo lo digo por el bien del buen trading.

Cada evento negativo en el mundo puede convertirse en una oportunidad comercial, por ejemplo:

¿Ves como va la cosa?

Periodico

Ahora puedes beneficiarte de eventos horribles en todo el mundo y sí, sé que suena mal, pero no estás aquí para recibir lecciones espirituales de mí, estás aquí para aprender sobre el trading.

Ten en cuenta que ir en corto conlleva un riesgo ilimitado, ya que no hay límite sobre cuánto puede subir el precio de una acción, por lo que si te ves atrapado en un corto cuando una acción pasa por una carrera alcista, o eres víctima de un apretón y cierras a pérdida o mantienes tu operación abierta hasta que vayas a la quiebra. 

Espero que les haya gustado nuestra guía de venta en corto.

¡A Disfrutar!

Autor

Stefano Treviso

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