Guias de Trading Ordenes de Trading
Orden Límite - ¿Qué es y Cómo se Usa?
By Stefano Treviso, Updated on: Oct 18 2022.
Tabla de contenidos:
- Orden Límite Explicada
- Cómo colocar una orden límite
- Ventajas de las órdenes límite
- Desventajas de las órdenes límite
- ¿Cuándo debo de utilizar una orden límite?
- Errores comunes al utilizar órdenes límite
Orden Límite Explicada
Una orden límite es una orden de trading creada para comprar o vender automáticamente un activo solo a un precio específico o mejor. Esto significa que SÓLO si se alcanza el precio específico que estableciste, la orden se activará y llenará a ese precio en particular o uno mejor si hay disponibilidad.
Una orden límite puede ser en cualquier dirección, puedes ejecutar una orden limite de compra o una orden límite de venta. Veamos algunos ejemplos:
Si una acción cuesta $40 y solo estás dispuesto a comprarla a $30 o más barata, puedes crear una orden límite de compra para cumplir con esas condiciones, mira el ejemplo:
Si una acción cuesta $40 y solo estás dispuesto a venderla a $60 o más, podrías crear una orden límite de venta para cumplir con esas condiciones, mira el ejemplo:
Una de las cosas más importantes para tener en cuenta es que en las órdenes límite la ejecución no está garantizada, depende de la disponibilidad del activo, he aquí hay un ejemplo:
- Estas buscando comprar 100 acciones de AAPL a $50
- El precio actual de esas acciones es $60 cada una
- El precio de las Acciones lentamente se acerca a $50 e inmediatamente vuelve a $51
Debido a cómo se comportaron los precios, es posible que tu pedido se haya llenado parcialmente y no en su totalidad, tal vez solo había 50 acciones disponibles a $50.
Es por eso que las órdenes límite conllevan un riesgo significativo si se utilizan al operar con activos volátiles o de baja liquidez.
Brokers para Principiantes Destacados
| Broker | Ventajas |
|---|---|
| |
| |
|
Cómo colocar una orden límite
Esta es la parte más importante de toda la guía, te ahorrará mucho sufrimiento y confusión al establecer órdenes límite.
Los órdenes límite te proporcionan el precio deseado o uno mejor. Lo que significa que:
- Si estás comprando, lo haces a tu precio específico o más barato.
- Si estás vendiendo, lo haces a tu precio específico o más caro.
Esto significa que sólo puedes usar órdenes límite bajo esas condiciones, para comprar un activo debe ser al precio actual o más barato y para vender un activo debe ser al precio actual o más caro.
Colocar una orden límite es tan simple como navegar a través de cualquier plataforma que tengas y antes de activar tu orden, elegir la opción para convertirla en una orden LÍMITE y establecer un precio. Cada plataforma puede tener este nombre de diferentes maneras, las más comunes son:
- Comprar / Vender cuando el precio es
- Orden límite
Ejemplo de cómo colocar una orden límite de compra:
Ejemplo de cómo colocar una orden límite de venta:
Ahora, ¿qué sucede si deseas ingresar a una operación de compra una vez que un activo supera un cierto precio? Usar una orden límite sería imposible, mira porque:
- El precio de una acción es de $50 en este momento
- Estás dispuesto a ingresar a una operación de compra solo cuando la accion alcanza los $55 (tal vez creas que rompe la resistencia en ese momento)
- Las órdenes límite solo dan el precio deseado o mejor
- En este caso $50 es MEJOR que $55 cuando se trata de comprar
- Tu orden límite se ejecutará instantáneamente apenas se cumpla la condición de igual o mejor.
- Acabas de meterte en un gran problema, querías $55 pero compraste a $50
Todo esto sucedió porque usamos el tipo de orden incorrecto. Algunas plataformas de trading no te permitirán ingresar la orden si está configurada de manera incorrecta, otras plataformas de trading más profesionales harán exactamente lo que tu indiques, por lo que si colocas tu orden mal, puede costarte mucho dinero.
Las buenas plataformas de trading para operadores principiantes e intermedios evitarán que esto suceda al impedir que realices el tipo de orden incorrecta.
Este es un ejemplo de intentar colocar una orden límite de compra con un precio superior al precio actual:
Como puedes ver, la orden límite de compra no es aceptada y se convierte automáticamente en una orden stop de compra debido a que el precio que solicitaste es más alto que el precio actual.
Las órdenes stop funcionan como las órdenes de mercado, una vez que se alcanza el precio de stop, una orden de mercado se activa y se ejecuta al precio disponible. Nunca las confunda con órdenes límite.
Este es un ejemplo de intentar colocar una orden límite de venta con un precio superior al precio actual:
Como puedes ver, la orden límite de venta no es aceptada y se convierte automáticamente en una orden stop de venta debido a que el precio que solicitaste es más bajo que el precio actual.
Usar órdenes límite o de stop es bastante simple, solo necesitas memorizar sus criterios de ejecución y siempre verificar dos veces antes de colocarlas. Si tu plataforma de trading es una suite de operaciones profesional, lo más probable es que no corrijan sus errores y tus órdenes se ejecutarán tal y como las hayas configurado.
Ventajas de las órdenes límite
Las principales ventajas de una orden límite son:
- La capacidad de comprar un activo SÓLO a un precio específico o mejor
- La capacidad de vender un activo SÓLO a un precio específico o mejor
- La orden no será ejecutada si no se alcanza el precio exacto que estableciste.
Desventajas de las órdenes límite
La principal desventaja de una orden límite es:
- No hay garantía de que tu orden se complete ya que depende de las disponibilidad al precio específico solicitado, por lo que es posible que nunca logres salir o entrar de tu operación y que la orden permanezca pendiente de ejecución eternamente hasta que sea cancelada.
En fin, una orden por sí sola no puede tener desventajas si el trader elige usarla para el propósito correcto.
¿Cuándo debo de utilizar una orden límite?
Hay dos casos en los que querrás utilizar una orden límite:
- Quiere comprar un activo a un precio específico o mejor.
- Quiere vender un activo a un precio específico o mejor.
Lo más importante cuando utilizas ordenes límite es asegurarte de que las estás usando en activos líquidos y fuera de períodos de volatilidad extrema, estas son las razones:
- Los activos de baja liquidez pueden tener grandes saltos de precios debido a la falta de disponibilidad en cada nivel, por lo tanto, si la orden límite requiere liquidez en cada nivel de precio para ser ejecutada, esta situación representa un gran riesgo para que se ejecute esa orden.
- Los activos volátiles pueden hacer grandes saltos en los precios mientras y pasar por alto muchos niveles. Podrías ver un activo cotizando a $50 y 1 segundo después cotizando al precio de $60 sin haber pasado nunca por cada nivel necesario para subir. Si tenías una orden límite a $55, nunca hubo un nivel de precio para ella.
Errores comunes al utilizar órdenes límite
Estos son los errores más comunes al usar órdenes límite:
- Intentar crear una orden límite para una posición de compra estableciendo un precio POR ENCIMA del precio de mercado actual (este error hace que se ejecute instantáneamente de la manera incorrecta).
- Intentar crear una orden límite para una posición de venta estableciendo un precio POR DEBAJO del precio de mercado actual (nuevamente, este error hace que se ejecute instantáneamente de manera incorrecta).
- Establecer órdenes límite en precios que están extremadamente cerca del precio de apertura de tu operación. Podrías terminar pagando comisiones, spread o cualquier otra tarifa para abrir tu operación y luego tu orden límite de venta para salir de la operación se activa instantáneamente y todo lo que hiciste es perder dinero.
- Usar órdenes límite en activos de volatilidad extrema.
- Usar órdenes límite en activos de baja liquidez.
Trata de evitar cometer estos errores, recuerda, la clave para usar algo radica en comprenderlo completamente de antemano.
Ahora has aprendido casi todo lo que hay que saber sobre el uso de una orden límite, una nueva arma en tu caja de herramientas para traders.
¡Disfruta!