Guias de Trading Ordenes de Trading
Orden Stop - ¿Qué es y Cómo se Usa?
By Stefano Treviso, Updated on: Jul 12 2024.
Tabla de Contenidos:
- Entendiendo la Orden de Stop
- Orden Buy Stop (Compra)
- Orden Sell Stop (Venta)
- Orden Stop-Loss
- Orden Stop-Limit
- Orden Trailing Stop
- Cómo colocar una orden Stop
- Ventajas y desventajas de la orden Stop
- ¿Cuándo debería de utilizar una orden Stop?
- Errores comunes al utilizar órdenes Stop
Entendiendo la Orden de Stop
Una orden de stop o de parada es una orden de mercado para comprar o vender que se ejecuta una vez que un activo alcanza un precio específico definido por el operador. Las órdenes de mercado se ejecutan instantáneamente según la disponibilidad, por lo que si se alcanza el precio de parada, según la disponibilidad del activo, tu orden se completará de ser posible.
Hay diferentes tipos de órdenes stop, tales como:
- Buy Stop Order
- Sell Stop Order
- Stop Loss Order
- Stop-Limit Order
- Trailing-Stop Order
Hay mucha confusión con este tipo de orden, solo porque leemos el palabra "stop" o “parada” tendemos a imaginar que la orden está diseñada exclusivamente para "parar" o "detener" algo y ese no es el caso, ya que por ejemplo, una orden de stop se puede utilizar para comprar o vender.
Si leiste nuestra guía de sobre la orden límite, entonces ya sabes que si quisieses comprar una acción que en este momento cotiza a $20 y solo estás dispuesto a ingresar a tu operación de compra cuando la acción alcance los $25, usar una orden limitada es imposible.
Las órdenes límite te dan el precio especificado o uno mejor, por lo que si activas una orden límite para comprar a $25 cuando el activo se cotiza a $20, se ejecutará instantáneamente a $20 ya que la condición para comprar al precio especificado o mejor se está cumpliendo.
$20 es claramente mejor que $25 cuando se trata de comprar.
Las órdenes de mercado te darían el mejor precio disponible en el momento de la ejecución.
Entonces, ¿cómo podemos realizar una operación de compra bajo estas condiciones? Usamos una orden Buy Stop.
Hagamos una breve descripción de cada tipo de orden con un ejemplo visual.
Brokers para Principiantes Destacados
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Orden Buy Stop (Compra)
Las órdenes Buy Stop se utilizan para entrar a una operación cuando quieres comprar el activo a un precio más alto de su precio actual. Una vez que se alcanza el precio de parada, se ejecutará una orden de mercado para comprar.
Por ejemplo: una acción cotiza en este momento a $10 y tu crees que si el precio supera los $15 entonces rompió el nivel de resistencia y continuará subiendo.
Si deseas automatizar esta entrada e indicarle a tu plataforma de trading que abra una orden de compra en el mercado una vez que el precio alcance los $15, puedes utilizar una orden Buy Stop.
Dato interesante:
Si leiste nuestras otras guías sobre órdenes de trading, probablemente notarás que nos quejamos un poco de los diferentes términos que utilizan los brokers para simplificar las órdenes. Aquí va un claro ejemplo de uno de estos casos:
Una orden Buy Stop es lo mismo que una orden Stop-Loss en una operación en corto.
En caso de que no lo sepas, una operación en corto significa que estás apostando contra el activo esperando que los precios bajen para que puedas beneficiarte de ese movimiento al comprar más barato para luego devolver el activo prestado y ganarte la diferencia de precio.
Cuando abres una operación corta, estás expuesto al riesgo de que el precio de un activo suba ya que si tuvieras que volver a comprarlo para devolverlo, lo estarías haciendo a un precio más caro.
¿Qué tipo de orden necesitas para protegerte comprando algo a un precio más caro de su precio actual?
UNA ORDEN DE PARADA DE COMPRA (Buy Stop).
Pero su broker generalmente no te dice esto, quieren simplificar demasiado las cosas y simplemente llamar a todo lo que limita las pérdidas como una orden stop-loss.
Al menos ahora lo sabes, para cubrir una pérdida en una operación en corto, estás utilizando una orden Buy Stop (compra).
Orden Sell Stop (Venta)
Las órdenes Sell Stop se utilizan para entrar a una operación cuando deseas vender un activo a un precio más barato que su precio actual. Una vez que se alcanza el precio de parada, se ejecutará una orden de mercado de venta.
La comparación con una orden límite es buena para comprender las diferencias.
Si en este momento una acción cotiza a $25 y deseas venderla en corto (apostar en contra esperando que el precio baje) una vez que alcance los $10 porque cree que rompió el nivel de soporte y simplemente continuará bajando, estos serian tus dilemas:
- Usar una orden de mercado sería imposible, obtendría el mejor precio disponible actual al momento de la ejecución.
- Usar una orden límite también sería imposible, obtendrías tu precio especificado o mejor, por lo que en el momento en que ejecutes tu orden, se ejecutará tu operación de venta en corto a $25, que es mejor que $10 cuando se trata de vender. Recuerda, en la lógica de órdenes límite de venta, cuanto más caro, mejor.
Entonces, ¿cómo podemos entrar en esta operación bajo estas condiciones particulares? Usando una orden Sell Stop.
Los casos de uso más comunes para una orden Sell Stop (Venta) son:
- Apertura de una operación en corto (a un precio más bajo que el precio actual).
- Limitar las pérdidas en una posición de compra, lo que significa vender lo que compró a un precio más barato (al final, estamos hablando de una orden de stop-loss nuevamente. El nombre real de un stop-loss en una operación de compra es Sell Stop, pero los brokers lo simplifican todo).
Orden Stop-Loss
Las órdenes Stop-Loss son un tipo de orden de trading diseñada para limitar las pérdidas de los traders activando una orden de mercado una vez que se alcanza un precio específico.
A medida que leas durante nuestra guía, verás que “stop-loss” es sólo el nombre genérico simplificado que los brokers dan a cualquier orden que limitará tus pérdidas pero en realidad podrías estar usando órdenes de Buy Stop, Sell Stop, Límite, etc.
Aquí yace la importancia de comprender los tipos de órdenes, te dará una buena comprensión de qué esperar a la hora de la ejecución.
Orden Stop-Limit
Una orden Stop-Limit comparte el mismo comportamiento de la orden stop pero en lugar de activar una orden de mercado cuando se alcanza el precio, se envía una orden límite, lo que significa que solo obtendrás el precio exacto deseado indicaste previamente o uno mejor.
En el ejemplo anterior, el precio actual es de $10 y creaste una orden Buy Stop-Limit en $15 para comprar 100 acciones. Quizás cuando el precio tocó $15 pudo haber pasado el nivel rápidamente y solo había 40 acciones disponibles, eso es todo lo que obtendrás. El resto de tu pedido no se ejecutará.
Las órdenes Stop-Limit son una excelente herramienta pero bastante peligrosa. Si utilizas una orden Stop-Limit como tu estrategia de salida para una operación de compra (un stop-loss en lenguaje de brokers simplificado), entonces está arriesgando tu capacidad de incluso poder salir de la operación.
La orden límite se completará si hay disponibilidad al precio particular que solicitaste o mejor, por lo que si esta es tu orden stop-loss y estás durmiendo, ¿qué sucede si el mercado salta ese precio y no hay liquidez disponible para completar tu orden?
Permanecerá como una orden pendiente y nunca se ejecutará, dejándote expuesto en esa operación de la que nunca podrás salir.
Lo mismo funciona al utilizar ordenes Buy Stop-Limit o Sell-Stop Limit independientemente del propósito. Estás eliminando el elemento de orden de mercado y reemplazandolo por el comportamiento de orden límite.
Esto puede dificultar la ejecución, especialmente en activos altamente volátiles o de baja liquidez.
Orden Trailing Stop
Las órdenes Trailing Stop también se denominan stop dinámico y la principal ventaja es la capacidad de ajustar el precio de stop dinámicamente de acuerdo con una distancia específica predeterminada que puedes establecer inicialmente.
No vamos a entrar en demasiados detalles en esta guía sobre la orden de trailing stop, ya que requiere una guía individual para ello, pero lo que necesitas saber es:
- Los Trailing Stops funcionan usando una medida de distancia, por ejemplo, si el precio es $50 y tu trailing stop se establece a una distancia de 0.30, entonces tu precio de trailing stop inicial es $49.7
- En el ejemplo anterior, estamos configurando un trailing stop-loss con una distancia de 0.30, lo que hace es mover dinámicamente el precio de stop manteniendo SIEMPRE una distancia MÁXIMA de 0.30 del precio actual.
- Observe que usamos la palabra MÁXIMO, ya que el trailing stop limita la distancia máxima (más lejana) en el precio que puede tener el stop, esto no afecta qué tan cerca puede estar.
- Si el precio en nuestro ejemplo cambia a $51, el trailing stop se moverá automáticamente a $50.7
- Si el precio baja un poco a $50.9, el trailing stop se mantendrá en $50.7
El uso más común de una orden Trailing Stop es bloquear las ganancias y dejar una operación correr para intentar obtener más ganancias.
Cómo colocar una orden Stop
Algunas plataformas comerciales determinarán automáticamente el tipo de orden que necesitas en función del precio actual y el precio especificado que deseas establecer al crear tu orden.
Si deseas crear una orden pendiente (con un precio diferente al precio actual), la plataforma de trading detectará automáticamente si es una orden límite o una orden stop, aquí están los dos escenarios más comunes:
Si intenta colocar una orden de compra pendiente con un precio más caro que el precio actual, la plataforma de trading creará automáticamente una orden Buy Stop.
Si intentas colocar una orden de venta pendiente con un precio más barato que el precio actual, la plataforma de trading creará automáticamente una orden Sell Stop.
Estos 2 casos son para plataformas de trading que simplifican las cosas. Las plataformas de trading profesionales te pedirán que elijas de un menú desplegable el tipo de orden que quieres e ingreses manualmente cada parámetro.
En este caso, debes elegir manualmente STOP order, ingresar un precio y luego hacer clic en comprar o vender.
Recuerda, las plataformas de trading profesionales no tienen piedad, si ingresas la orden incorrecta, puede ser ejecutada instantáneamente, así que lee nuestras guías de órdenes varias veces y practica mucho antes de hacer algo en modo real.
Ventajas y desventajas de la orden Stop
La principal ventaja de una orden Stop (de parada) es la capacidad de entrar o salir de una operación a un precio de parada futuro.
La principal desventaja es que funciona como una orden de mercado y no garantiza el precio. Todo depende de la disponibilidad del activo en cada nivel de precio en el momento de la ejecución.
¿Cuándo debería de utilizar una orden Stop?
Estos son los casos de uso más comunes para una orden Stop:
- Si deseas abrir una operación de COMPRA a un precio más caro que el precio actual. Quizás crea que una vez que un activo supera cierto nivel de precios, seguirá subiendo. (Orden Buy-Stop)
- Si deseas limitar automáticamente tus pérdidas en una posición de COMPRA una vez que el precio cae por debajo de cierto nivel (Orden Sell-Stop).
- Si deseas limitar tus pérdidas en una posición corta, lo que básicamente significa crear un stop-loss, ya que debes comprar para cubrir. (Orden Buy-Stop).
- Si deseas abrir una operación corta a un precio más barato que el precio actual (orden Sell-Stop).
Como puedes ver, se puede ser muy creativo con las órdenes de trading.
Lo más gracioso e irónico de todo esto es que la mayoría de los brokers ni siquiera te dicen qué tipo de pedido está enviando.
Solo ves “stop-loss” en su sistema, pero no tienes ni idea de si es un Sell Stop o un Sell Stop-Limit.
Lo sé, gracioso, ¿verdad?
Errores comunes al utilizar órdenes Stop
Las órdenes Stop son muy simples y no son tan propensas a equivocaciones como en otros tipos de órdenes, pero hay algo con lo que debes tener cuidado:
- Las órdenes Stop alcanzan el precio de parada y se envía una orden de mercado .
Las órdenes de mercado no garantizan un precio, estás comprando o vendiendo al precio de mercado.
El principal error en las órdenes Stop es cuando las personas esperan obtener un precio específico por toda la cantidad de activos que compraron o vendieron y se dan cuenta de que no lo obtuvieron.
Eso es porque es completamente aleatorio e impredecible, especialmente en activos altamente volátiles o de baja liquidez.
Sólo ten cuidado de saber dónde estás usando tu orden y por qué.
Comprender los tipos de órdenes que utilizas puede ahorrarte muchos problemas, ya que, dependiendo de la plataforma de trading que uses, algunas pueden salvarte de tus propios errores y otras pueden ejecutarlos.
¡A Disfrutar!